Москва, тридцатые годы XX века. Известный драматург оказывается под обвинением в антисоветской деятельности: постановку по его произведению снимают с репертуара, а его самого исключают из союза писателей. В этот трудный период он знакомится с Маргаритой, женщиной невероятной красоты, глубоко несчастной в семейной жизни. Между ними вспыхивает роман, который вдохновляет его на новое произведение.
Персонажами этого романа становятся люди из его собственного круга общения. Среди них появляется и мистическая фигура Воланда, чей образ был создан на основе одного знакомого иностранца.